Phương pháp đầu tư cổ phiếu nhận cổ tức là một chiến lược đầu tư dài hạn mà trong đó nhà đầu tư sẽ tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty có khả năng chi trả cổ tức đều đặn và ổn định.
Cổ tức là phần lợi nhuận mà công ty chi trả cho nhà đầu tư vào đúng ngày chia cổ tức, thông qua tài khoản giao dịch trên sàn môi giới. Đầu tư vào cổ phiếu cổ tức không chỉ giúp nhà đầu tư tạo ra một nguồn thu nhập thụ động mà còn có tiềm năng gia tăng giá trị vốn dài hạn khi giá cổ phiếu tăng.
Khi đầu tư cổ phiếu nhận cổ tức cao bạn sẽ đi tìm kiếm những doanh nghiệp trả cổ tức tiền với tỷ suất cổ tức cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng.
Tỷ suất cổ tức là tỷ suất giữa cổ tức nhận được so với giá mua thực tế tính trong một năm đầu tư.
Ví dụ:
Khi công ty/ tập đoàn tiến hành chia cổ tức vào ngày xx với giá trị cổ tức là 2$/ cổ phiếu.
Nếu nhà đầu tư mua 1000 cổ phiếu của tập đoàn này thì vào đúng ngày chia cổ tức nhà đầu tư sẽ nhận được: 1000 cổ phiếu x 2$/ cổ phiếu = 2000$.
Ngoài ra, trong quá trình giao dịch cổ phiếu nhà đầu tư có thể hưởng thêm mức lợi nhuận từ các khoản chênh lệch giá.
=> Tổng lợi nhuận khi đầu tư cổ phiếu chia cổ tức là
Lợi nhuận từ cổ tức + lợi nhuận chênh lệch
Nội dung bài viết
Đặc điểm của chiến lược đầu tư hưởng cổ tức
Như với bất kỳ chiến lược nào, có những ưu điểm và nhược điểm đối với đầu tư cổ tức. Độ tuổi, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư sẽ quyết định xem ưu điểm có vượt trội hơn nhược điểm hay không.
- Cổ tức là tiền được trích từ lợi nhuận sau thuế hoặc phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức mà các công ty trả cho các nhà đầu tư.
- Dòng tiền đều đặn hằng năm, vì cổ tức được trả đều đặn theo quý, theo năm nên nhà đầu tư có dòng tiền bền vững để thực hiện các mục tiêu cá nhân, hoặc nhà đầu tư có thể tái đầu tư vào cổ phiếu đó hoặc cổ phiếu khác tiềm năng hơn.
- Cổ phiếu cổ tức ít biến động hơn so với cổ phiếu tăng trưởng, cải thiện thu nhập của danh mục đầu tư của bạn mà không làm tăng rủi ro thị trường.
- Cổ phiếu cổ tức hấp dẫn các nhà đầu tư thận trọng và không thích rủi ro.
CÁC TIÊU CHÍ LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP ĐỂ ĐẦU TƯ
Nhìn có vẻ “ngon ăn” như vậy, nhưng trên thực tế, không phải lúc nào việc chọn đầu tư cổ tức tiền mặt cao cũng dễ thành công. Nhiều cạm bẫy tương tự như vậy xuất hiện để lôi kéo nhà đầu tư mua vào những cổ phiếu kém chất lượng.
Điều quan trọng nhất, nhà đầu tư phải chọn được những doanh nghiệp có “khả năng chi trả cổ tức bền vững”. Để nhìn ra được và đánh giá cổ phiếu có khả năng như vậy thì nhà đầu tư cần thực hiện thẩm định cẩn thận và xem xét kỹ lưỡng các tiêu chí cụ thể để tìm ra đâu là cổ phiếu thực sự “ngon”.
Dưới đây là các tiêu chí để lựa chọn doanh nghiệp để đầu tư cổ phiếu:
- Kiểm tra xu hướng ngành và triển vọng của doanh nghiệp: Tìm hiểu về doanh nghiệp và ngành nghề đang hoạt động. Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là gì, mức lợi nhuận trung bình của ngành là bao nhiêu, ngành nghề trong tương lai có triển vọng không, ban quản trị có năng lực ra sao, báo cáo tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh thế nào.
Việc kiểm tra xu hướng ngành giúp NĐT biết được các lĩnh vực hoạt động tốt, dự kiến sẽ phát triển và duy trì lợi nhuận trong vài năm tới. Tiếp theo, chọn những công ty dẫn đầu ngành và có lịch sử chi trả cổ tức cao. Các cổ phiếu chi trả cổ tức lớn thường thuộc về những doanh nghiệp uy tín, dẫn đầu thị trường.
Các doanh nghiệp đang hoạt động tốt, ổn định, ưu thế cạnh tranh cao và có dấu hiệu tăng trưởng, thì những yếu tố này nâng cao khả năng các cổ phiếu sẽ tiếp tục được trả cổ tức.
- Cổ phiếu vốn hóa trung bình đến lớn: Trong chiến lược đầu tư cổ phiếu hưởng cổ tức, những cổ phiếu được ưa chuộng thường là những công ty trưởng thành về mặt doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền ổn định
Thông thường, những công ty này không phải là doanh nghiệp tăng trưởng cao, nhưng họ đã thể hiện mức tăng trưởng thu nhập ổn định trong nhiều năm và thường được coi là có rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu tăng trưởng cao. Các công ty tăng trưởng như vậy sử dụng rất nhiều dòng tiền để mở rộng, để lại rất ít cho cổ tức.
Các doanh nghiệp đã trưởng thành hơn thường không mở rộng kinh doanh một cách mạnh mẽ, phần lớn thu nhập sau thuế sẽ được trả lại cho các cổ đông dưới dạng cổ tức, đặc biệt là cổ tức bằng tiền mặt.
- Tỷ lệ chi trả cổ tức cao: “Tỷ lệ chi trả cổ tức” là tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng của công ty được trả cho các cổ đông dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt. Con số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm.
Tỷ lệ chi trả cổ tức (%) = 1 – Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại
Đây được xem như một dấu hiệu cho thấy tính bền vững của dòng thanh toán cổ tức của công ty. Nếu một công ty lớn, ổn định và không tìm cách tăng trưởng mạnh mẽ nữa, thì phần lớn lợi nhuận mà công ty kiếm được sẽ được trả lại cho các cổ đông.
– 0% đến 35% là dấu hiệu của một công ty trẻ mới bắt đầu trả cổ tức.
– 35% đến 55% là dấu hiệu của một công ty lành mạnh, trưởng thành đã đạt được sự cân bằng giữa cổ tức và tái đầu tư. Đây là khoảng tỷ lệ đáng tin cậy nhất khi lựa chọn một cổ phiếu bền vững.
– 55% đến 75% sẽ được coi là cao vì hơn một nửa lợi nhuận sẽ được chia cho cổ tức.
-
JOHNSON & JOHNSON
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) sẽ trả cổ tức hàng quý 1,19 USD/cổ phiếu vào ngày 5/3/2024. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 16/2/2024.
Phân tích mã cố phiếu chia cổ tức cao cho nhà đầu tư tháng 7/2024
Điều này thể hiện mức cổ tức 4,76 USD trên cơ sở hàng năm. Cổ phiếu của “gã khổng lồ” chăm sóc sức khỏe mang lại tỷ suất cổ tức 2,94% và niềm tin đến từ việc tăng cổ tức trong 61 năm liên tiếp – một chuỗi thành tích tuyệt vời trải qua nhiều cuộc suy thoái và vô số khó khăn khác. Tỷ lệ chi trả cổ tức là 34,47%.
Johnson & Johnson đã thắt chặt trọng tâm hoạt động trong năm 2023 khi tách riêng mảng kinh doanh sức khỏe người tiêu dùng, để dành toàn bộ nguồn lực cho các lĩnh vực tăng trưởng mạnh mẽ hơn là dược phẩm và công nghệ y tế.
Đối với J&J, việc chia tách tương đương với 13,2 tỷ USD tiền mặt thu được. Đây là vũ khí bí mật giúp “gã khổng lồ” thị trường nắm giữ một thứ quan trọng cho thành công trong tương lai: tăng trưởng đường ống.
J&J đặt mục tiêu cung cấp hơn 20 phương pháp điều trị mới và 50 sản phẩm mở rộng hiện tại vào năm 2030. Khoảng 10 sản phẩm trong số này có thể mang lại doanh thu hơn 5 tỷ USD trong năm cao điểm và khoảng 15 tài sản có thể tạo ra từ 1 tỷ đến 5 tỷ USD trong năm cao điểm.
Công ty dự đoán trong giai đoạn 2025 – 2030, doanh số hoạt động sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm từ 5% đến 7%. Năm 2024, Johnson & Johnson dự kiến sẽ tăng trưởng từ 5% đến 6%. Đó là những con số đáng khích lệ đối với một công ty đa ngành đã tạo ra doanh thu 99 tỷ USD trong 12 tháng qua.
Công ty có vốn hóa thị trường là 390,00 tỷ USD, tỷ lệ giá trên thu nhập là 11,64, tỷ lệ P/E/G là 2,70 và beta là 0,53. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày là 158,76 USD và đường trung bình động đơn giản 200 ngày là 157,62 USD.
Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe có mức thấp nhất trong 12 tháng là 144,95 USD và mức cao nhất là 175,97 USD. Hệ số thanh toán hiện hành là 1,16, hệ số thanh toán nhanh là 0,91 và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,38.
Những xếp hạng gần đây đã giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc, có giá trị về tâm lý của nhà đầu tư đối với cổ phiếu JNJ. Cụ thể, Wells Fargo & Company đã hạ cổ phiếu Johnson & Johnson từ xếp hạng “tăng tỷ trọng” xuống “tỷ trọng đều” và giảm giá mục tiêu từ 170,00 USD xuống 163,00 USD trong một báo cáo vào ngày 13/12.
StockNews.com đã nâng hạng Johnson & Johnson từ mức xếp hạng “nên mua” lên mức “mua mạnh” trong một báo cáo vào ngày 6/2. Ngân hàng Hoàng gia Canada đã điều chỉnh lại mức xếp hạng “khả quan” và đưa ra giá mục tiêu 181,00 USD cho cổ phiếu của Johnson & Johnson trong một báo cáo vào ngày 24/1.
TheStreet đã hạ xếp hạng Johnson & Johnson từ xếp hạng “b” xuống xếp hạng “c+” trong một báo cáo vào ngày 17/11. Cuối cùng, Cantor Fitzgerald nhắc lại xếp hạng “tăng tỷ trọng” và đặt giá mục tiêu 215,00 USD cho cổ phiếu chăm sóc sức khỏe trong một báo cáo vào ngày 28/2.
Theo Marketbeat.com, cổ phiếu Johnson & Johnson đã được 13 công ty môi giới đưa ra khuyến nghị đồng thuận là “nên giữ”, trong đó 8 nhà phân tích đầu tư đã xếp hạng “nên giữ” và 5 nhà phân tích xếp hạng “nên mua”. Giá mục tiêu trung bình là 176,14 USD.
Thông tin thương vụ
- Tên doanh nghiệp: Johnson & Johnson
- Mã niêm yết: NYSE: JNJ
- Quốc gia: Mỹ
- Lĩnh vực kinh doanh: Dược phẩm, sản phẩm chăm sóc sức khỏe, thiết bị y tế
- Giá cổ phiếu niêm yết: 161,97 USD
- Ngày chia cổ tức: 21/08/2024
- Cổ tức: 1,21 USD
-
TARGET CORPORATION
Phân tích mã cố phiếu chia cổ tức cao cho nhà đầu tư tháng 7_2024_Img3
Có trụ sở chính tại Minnesota, Target Corporation là nhà bán lẻ hàng hóa tổng hợp nổi tiếng. Với mức vốn hóa thị trường 75,9 tỷ USD, công ty vận hành khoảng 1.956 cửa hàng trên khắp nước Mỹ. Ngoài các cửa hàng, công ty còn mở rộng phạm vi tiếp cận của mình thông qua các nền tảng kỹ thuật số như target.com, giúp khách hàng truy cập thuận tiện vào nhiều sản phẩm khác nhau.
Cổ phiếu Target đã tăng 15,5% so với mức đầu năm, vượt trội so với mức tăng 7% của chỉ số S&P 500 bao phủ rộng hơn trong cùng khung thời gian.
Thành tích vững chắc của Target với 55 năm tăng cổ tức liên tiếp đã mang lại cho Target danh hiệu “Vua cổ tức”. Tháng trước, công ty đã công bố mức cổ tức hàng quý 1,10 USD/cổ phiếu, trả cho các cổ đông vào ngày 10 tháng 6. Đợt trả cổ tức sắp tới là lần trả cổ tức thứ 227 liên tiếp của Target kể từ khi trở thành công ty giao dịch đại chúng vào tháng 10 năm 1967. Công ty đang trả mức cổ tức hàng năm 4,40 USD/cổ phiếu, mang lại tỷ suất cổ tức 2,66%. Ngoài ra, công ty còn duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức lành mạnh đến 48,6%.
Về mặt định giá, cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao gấp 17,73 lần thu nhập dự phóng và 0,71 lần doanh thu, thấp hơn bội số trung bình 5 năm của chính mình.
Cổ phiếu Target đã tăng vọt sau khi báo cáo thu nhập quý IV của công ty được báo cáo vào ngày 5 tháng 3 với kết quả vượt qua dự đoán của Phố Wall. Tổng doanh thu của công ty đã đạt 31,9 tỷ USD, phù hợp với ước tính của Phố Wall, trong khi EPS sau điều chỉnh đạt 2,98 USD, tăng 57,7% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự báo của các nhà phân tích với chênh lệch đáng chú ý lên đến 23,7%. Hơn nữa, tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã tăng lên 3,8 tỷ USD tính đến tháng 2 năm 2024.
Nhìn về tương lai, trong quý I tài chính năm 2024, ban quản lý đã dự đoán EPS sẽ nằm trong khoảng từ 1,70 USD đến 2,10 USD. Đối với năm tài chính 2024, Target dự báo doanh số bán hàng cùng cửa hàng sẽ tăng trưởng nhẹ, từ không đổi đến tăng 2%, trong khi EPS được dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 8,60 USD đến 9,60 USD.
Các nhà phân tích theo dõi Target kỳ vọng lợi nhuận của công ty sẽ đạt 9,39 USD/cổ phiếu trong năm tài chính 2024, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước và tăng thêm 12,5% lên 10,56 USD trong năm tài chính 2025.
Cổ phiếu nhận được xếp hạng đồng thuận “mua vừa” từ các nhà phân tích Phố Wall. Trong số 30 nhà phân tích đưa ra khuyến nghị cho cổ phiếu, 15 nhà phân tích có khuyến nghị “rất nên mua”, 4 nhà phân tích đưa ra khuyến nghị “mua vừa” và 11 nhà phân tích còn lại đưa ra xếp hạng “giữ”.
Giá mục tiêu trung bình các nhà phân tích dành cho cổ phiếu là 183,43 USD, ngụ ý mức tăng trưởng tiềm năng 11,3% so với giá hiện tại. Tuy nhiên, giá mục tiêu cao nhất Phố Wall dành cho cổ phiếu là 220 USD, ngụ ý cổ phiếu có thể tăng tới 33,5%.
Thông tin về thương vụ chia cổ tức Target Corporation
- Tên công ty: Target Corporation
- Mã niêm yết: TGT
- Quốc gia: Mỹ
- Lĩnh vực kinh doanh: Bán lẻ hàng hóa tổng hợp
- Giá cổ phiếu niêm yết: 158,04 USD (ngày 6/5/2024)
- Ngày chia cổ tức: 15/8/2024
- Cổ tức: 1,10 USD/cổ phiếu
- Tỷ suất lợi nhuận: 13,92% với tỷ lệ ký quỹ 1:20
KẾT LUẬN
Trong tháng 6/2024, các mã cổ phiếu chia cổ tức tiềm năng đã cho thấy sự hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhờ vào tỷ lệ cổ tức hấp dẫn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Phân tích các mã cổ phiếu này không chỉ cung cấp cái nhìn toàn diện về lợi suất đầu tư mà còn giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh dựa trên cơ sở tài chính vững chắc. Việc chọn lựa các mã cổ phiếu có cổ tức ổn định và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ sẽ là chiến lược hiệu quả để gia tăng giá trị tài sản và đảm bảo nguồn thu nhập bền vững. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố rủi ro liên quan và theo dõi sát sao các biến động thị trường để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.
