Giá vàng đã giảm vào thứ Ba, khi các nhà đầu tư thực hiện chốt lời sau phiên giao dịch đạt mức cao kỷ lục vào thứ Hai. Vào ngày 17/7, giá vàng đã chạm đỉnh lịch sử 2.483,60 USD và từ đầu năm đến nay, kim loại quý này đã tăng gần 19%.
Tuy nhiên, trước thềm công bố các số liệu lạm phát quan trọng của Mỹ, giới đầu tư tỏ ra thận trọng. Mọi ánh mắt đều đang dõi theo báo cáo về Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) – những chỉ số có thể sẽ ảnh hưởng lớn đến các quyết định chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).
Nội dung bài viết
Điểm nổi bật
- Giá vàng đã giảm sau khi các nhà giao dịch quyết định chốt lời, khi kim loại quý này đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2.483,60 USD vào ngày 17/7.
- Các căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là tại Trung Đông, đã góp phần hỗ trợ giá vàng trong bối cảnh lo ngại về rủi ro xung đột gia tăng.
- Số liệu lạm phát của Mỹ, bao gồm báo cáo về Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9.
- Sự gia tăng quan tâm đối với các quỹ ETF vàng đã thấy một lượng vốn đáng kể, khoảng 48,5 tấn, được rót vào trong tháng 7, phản ánh sự tăng niềm tin của thị trường.
- Vàng có khả năng sẽ thử thách mức 2.500 USD nếu giá vẫn giữ ở trên 2.430 USD, với các nhà phân tích đặt mục tiêu cho cuối năm là 2.550 USD.
Căng thẳng địa chính tiếp tục là yếu tố hỗ trợ giá vàng
Sự gia tăng của giá vàng gần đây được thúc đẩy bởi những rủi ro địa chính trị không ngừng leo thang, đặc biệt là tại Trung Đông.
Vụ ám sát thủ lĩnh Hamas, Ismail Haniyeh, tại Iran vừa qua đã khơi mào lo ngại về khả năng bùng phát một cuộc xung đột lớn hơn, khiến tâm lý thị trường trở nên vô cùng căng thẳng. Đáp lại, Mỹ đã tăng cường sự hiện diện quân sự của mình trong khu vực bằng cách triển khai thêm lực lượng và thiết bị để bảo vệ Israel.
Tình hình bất ổn này tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho giá vàng, khi kim loại quý này vẫn là tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ được đặt trong tầm ngắm
Giới đầu tư đang nóng lòng chờ đợi việc công bố số liệu lạm phát của Mỹ, với kỳ vọng Chỉ số Giá Sản Xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Ba, tiếp theo là Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) vào thứ Tư. Dự kiến PPI tháng 7 sẽ tăng 0,2%, không đổi so với tháng trước.
Những số liệu này rất quan trọng bởi chúng sẽ cung cấp thông tin cần thiết cho quyết định chính sách tiếp theo của FED, trong bối cảnh thị trường đang ước tính có 50% khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.
Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng ổn định, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 2 năm lần lượt là 3,919% và 4,021%. Điều này cũng góp phần vào triển vọng ngắn hạn của thị trường vàng.
Quỹ ETF vàng thu hút sự quan tâm đáng kể
Trong bối cảnh dự đoán về việc cắt giảm lãi suất, đã có một làn sóng quan tâm mới dành cho các quỹ giao dịch trao đổi được hỗ trợ bằng vàng (ETF), sau một thời gian chứng kiến dòng vốn rút ra.
Tháng 7 đã ghi nhận lượng tiền chảy vào các ETF vàng lớn nhất từ tháng 3 năm 2022, với tổng cộng 48,5 tấn vàng, trị giá khoảng 3,7 tỷ USD, được thêm vào quỹ đầu tư toàn cầu.
Điều này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào triển vọng của vàng, đặc biệt như một phương tiện phòng ngừa trước nguy cơ suy thoái kinh tế tiềm ẩn.
Dự báo giá vàng trong ngắn hạn
Nếu giá vàng duy trì trên mức 2.430 USD, thị trường có thể sẽ xây dựng một nền tảng vững chắc để hướng tới mức 2.500 USD.
Các chuyên gia phân tích tại ANZ đã điều chỉnh mục tiêu giá cuối năm cho vàng lên 2.550 USD, dựa trên kỳ vọng về một chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp tới từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu nào của việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị hay dữ liệu kinh tế tích cực hơn dự kiến cũng có thể làm giảm đà tăng giá. Hiện tại, sự kết hợp giữa rủi ro địa chính trị và kỳ vọng về chính sách tiền tệ thuận lợi tiếp tục hỗ trợ một triển vọng lạc quan cho giá vàng trong thời gian sắp tới.
Phân tích kỹ thuật
Giá vàng hiện đang thấp hơn, tuy nhiên vẫn nằm trong khoảng cách có khả năng tiếp cận các đỉnh kép tại 2.477,73 USD và 2.483,74 USD. Nếu xuyên thủng liên tục qua các mức giá này, vàng có thể sẽ tạo ra động lực cần thiết để hướng tới mức giá tâm lý là 2.500,00 USD.
Dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy sức mua vào mạnh mẽ sẽ là khi các nhà giao dịch bắt đầu đẩy giá lên cao hơn những đỉnh trước đó, sau khi đã xuyên thủng ban đầu.
Khi chọn đột phá ở mức cao kỷ lục, các nhà đầu tư luôn phải cảnh giác với giao dịch whip-saw (mô hình giao dịch răng cưa). Dấu hiệu tốt nhất của việc mua mạnh sẽ là nếu các nhà giao dịch bắt đầu trả giá những đỉnh cũ sau khi đột phá ban đầu.
Mức hỗ trợ chính vẫn là đường trung bình động 50 ngày tăng ở mức 2.376,53 USD.
Duy Thanh
