Giá vàng đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 5, được thúc đẩy bởi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) tạm dừng tăng lãi suất, đồng USD yếu hơn và nhà đầu tư tập trung vào dữ liệu kinh tế quan trọng.
Nội dung bài viết
Điểm nổi bật
- Vàng giữ ổn định do có dấu hiệu FED sắp tạm dừng việc tăng lãi suất.
- Đồng USD giảm giá đã làm tăng khả năng chi trả của vàng.
- Nhập khẩu vàng của Trung Quốc giảm mạnh, phản ánh tình trạng khủng hoảng kinh tế đang diễn ra.
Giá vàng ổn định trong bối cảnh kỳ vọng FED tạm dừng tăng lãi suất
Vàng đang thể hiện khả năng phục hồi và duy trì sự ổn định vào thứ Ba, sau khi lập đỉnh cao nhất trong vòng 6 tháng vào phiên trước. Sự ổn định này bắt nguồn từ việc ngày càng có nhiều dự báo cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể sắp tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất, qua đó gây áp lực lên đồng USD và lợi suất trái phiếu.
Cụ thể, trong phiên giao dịch hôm nay, giá vàng giao ngay được giao dịch ở mức 2.016,52 USD/ounce, tăng nhẹ 1,21 USD tương đương +0,06%, sau khi lập đỉnh cao nhất kể từ ngày 16 tháng 5. Đồng thời, giá vàng kỳ hạn tháng 2 cũng tăng 3,90 USD tương ứng +0,19%, lên mức 2.036,90 USD/ounce.
Ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đến xu hướng vàng
Lợi suất trái phiếu giảm và các suy đoán cho rằng FED có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến đã góp phần đáng kể vào đà tăng giá của vàng gần đây. Tâm điểm của các suy đoán này xoay quanh việc liệu tốc độ lạm phát có giảm nhanh đủ để hỗ trợ FED cắt giảm lãi suất hay không.
Tâm lý thị trường hiện tại được phản ánh qua Công cụ FedWatch của CME, cho thấy khả năng FED cắt giảm lãi suất vào tháng 5 năm nay là ngang bằng. Những suy đoán này xuất hiện trong bối cảnh các dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy lạm phát đang chậm lại, củng cố kỳ vọng FED sớm nới lỏng chính sách tiền tệ của mình.
Xu hướng tiền tệ và sức hấp dẫn của vàng
Chỉ số đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 8 so với các đồng tiền chủ chốt khác, đã làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Điều này khiến vàng trở nên hợp lý hơn đối với những người mua sử dụng đồng tiền khác ngoài USD.
Xu hướng này được hỗ trợ bởi các dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát của Mỹ có dấu hiệu chậm lại. Điều này thúc đẩy kỳ vọng FED sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.
Thị trường hiện rất chờ đợi dữ liệu về Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ, thước đo lạm phát ưa thích của FED, sẽ được công bố vào thứ Năm tuần này.
Nhập khẩu vàng của Trung Quốc giảm
Trong một diễn biến khác, Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ vàng hàng đầu thế giới – đã báo cáo lượng vàng nhập khẩu ròng qua Hồng Kông giảm xuống trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 10.
Sự sụt giảm nhập khẩu vàng này phản ánh tình trạng phục hồi kinh tế không đồng đều ở Trung Quốc, kéo theo nhu cầu giảm tại thị trường vàng quan trọng bậc nhất thế giới.
Nhìn chung, số liệu nhập khẩu vàng của Trung Quốc cho thấy nhu cầu tiêu thụ vàng tại quốc gia này đang suy giảm do tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn. Xu hướng này có thể tác động tiêu cực đến giá vàng thế giới do Trung Quốc chiếm tỷ trọng lớn trong nhu cầu vàng toàn cầu.
Dự báo giá vàng ngắn hạn: Kỳ vọng FED dừng tăng lãi suất giúp giá vàng tăng
Tuần này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, khi họ phân tích những dữ liệu kinh tế mới nhất để hiểu rõ hơn về tình trạng của nền kinh tế và xu hướng chính sách tiền tệ tiềm năng của FED.
Mặc dù kỳ vọng nghiêng về việc FED sẽ dừng tăng lãi suất, nhưng triển vọng cắt giảm lãi suất trong tương lai vẫn chưa chắc chắn. Một số chỉ số kinh tế quan trọng như báo cáo niềm tin người tiêu dùng công bố vào thứ Ba, dữ liệu lạm phát PCE tháng 10 và số liệu GDP quý III sửa đổi của Mỹ sẽ là yếu tố then chốt để hình thành các dự báo ngắn hạn.
Những dữ liệu này, cùng với các nhận định sắp tới từ quan chức FED, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, sẽ rất quan trọng trong việc dự báo xu hướng thị trường tiếp theo. Nhìn chung, tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng lạc quan, nghiêng về triển vọng tăng giá đối với vàng trong ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật
Trên thị trường vàng, xu hướng tăng giá hiện nay khá rõ ràng. Với mức giao dịch ở 2.015,14 USD/ounce, giá vàng đang vượt xa cả hai đường trung bình động 200 ngày và 50 ngày, lần lượt ở mức 1.942,43 USD/ounce và 1.938,42 USD/ounce.
Điều này không chỉ phản ánh sức mạnh cơ bản mà còn cho thấy xu hướng tăng bền vững. Với giá nằm trên ngưỡng hỗ trợ chính 1.987,00 USD/ounce và hỗ trợ phụ 2.009,00 USD/ounce, động lực tăng trưởng mạnh mẽ đang được khẳng định.
Đáng chú ý, thị trường vẫn cách xa ngưỡng kháng cự nhỏ 2.067,00 USD/ounce, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể. Khoảng cách giữa giá hiện tại và mức kháng cự này có thể tạo đà tăng tốc, làm nổi bật tâm lý lạc quan của thị trường đối với vàng.
