Giá vàng giao dịch tăng mạnh trong phiên ngày thứ Ba, được thúc đẩy bởi một số yếu tố kinh tế quan trọng. Đồng USD giảm giá và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm là hai yếu tố chính dẫn đến giá vàng tăng. Xu hướng tăng giá của vàng diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang chờ đợi xem Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ có động thái tiếp theo như thế nào và các báo cáo dữ liệu kinh tế sắp tới cho thấy tình hình ra sao.
Nội dung bài viết
Điểm nổi bật
- Giá vàng tăng lên mức 2.196,23 USD/ounce, tăng 1,12% do lãi suất đồng USD và trái phiếu kho bạc thấp hơn.
- Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm cho thấy phản ứng của nhà đầu tư đối với các chỉ số kinh tế.
- Thị trường dự đoán 70% khả năng FED cắt giảm lãi suất vào tháng 6, ảnh hưởng tới sức hấp dẫn của vàng.
Lãi suất trái phiếu kho bạc và triển vọng kinh tế
Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần đây đã giảm nhẹ. Điều này phản ánh phản ứng của các nhà đầu tư trước những dữ liệu kinh tế mới nhất và kỳ vọng về số liệu lạm phát sắp công bố.
Tâm điểm chú ý là việc sắp công bố chỉ số giá tiêu dùng, một yếu tố then chốt trong việc định hình các dự báo liên quan tới quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã có tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay, nhưng chi tiết cụ thể về quy mô và thời điểm vẫn chưa rõ ràng.
Vai trò của đồng USD
Chỉ số đồng USD gần đây đã giảm nhẹ, cách xa mức cao trước đó. Sự sụt giảm này một phần do các quan chức FED có những tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất 0,25% vào tháng 6. Động thái này cũng chịu ảnh hưởng bởi sự tăng giá của đồng JPY và việc sắp công bố dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi của Mỹ, được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến xu hướng lãi suất tương lai của Mỹ.
Cách tiếp cận của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ
Những phát biểu gần đây từ các quan chức FED, bao gồm Chủ tịch FED Chicago Austan Goolsbey và Thống đốc FED Lisa Cook, cho thấy chiến lược thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dường như đang chờ đợi thêm dữ liệu kinh tế chắc chắn hơn trước khi tiến hành cắt giảm lãi suất, trái với kỳ vọng của thị trường là cắt giảm ngay lập tức.
Dự báo lãi suất của Mỹ
Các dự báo hiện tại của thị trường cho thấy khả năng 70% FED sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 6. Dự báo phù hợp với kỳ vọng rộng hơn là cắt giảm 75 điểm cơ bản lãi suất vào năm 2024. Trong bối cảnh đó, vàng trở nên có sức hấp dẫn vì lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí nắm giữ kim loại quý này.
Gold Trust Holdings và các báo cáo sắp tới
Lượng nắm giữ trong SPDR Gold Trust vẫn ổn định, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với vàng. Thị trường đang chờ đợi việc công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi của Mỹ, rất quan trọng để hiểu rõ hơn xu hướng lạm phát và định hướng quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai.
Dự báo giá vàng trong ngắn hạn
Với dữ liệu kinh tế hiện tại và thái độ thận trọng của FED, triển vọng ngắn hạn về giá vàng có xu hướng tăng. Sự tương tác giữa lãi suất trái phiếu, tỷ giá đồng USD và dữ liệu kinh tế sắp tới sẽ là chìa khóa định hình giá vàng trong thời gian tới. Hỗ trợ dài hạn đến từ việc các ngân hàng trung ương liên tục mua vào. Điều này sẽ cung cấp sự bảo vệ chống lại nguy cơ sụt giảm mạnh.
Phân tích kỹ thuật
Vàng đang giao dịch tăng mạnh vào phiên ngày thứ Ba, nâng giá lên gần với mức cao kỷ lục gần đây là 2.222,915 USD/ounce.
Một đáy chính mới vừa hình thành ở mức 2.146,155 USD/ounce. Việc phá vỡ ngưỡng này sẽ đảo ngược xu hướng tăng chính thành giảm. Do triển vọng giảm giá khá lớn, điều này có thể dẫn đến một đợt sụt giảm mạnh với mục tiêu chính là mức trung bình động 50 ngày ở 2.073,585 USD/ounce. Chỉ số này đang kiểm soát xu hướng trung hạn của thị trường vàng.
Nhìn chung, giá vàng đang tăng mạnh và đe dọa xô đổ ngưỡng cao nhất gần đây. Tuy nhiên, nếu giá vàng không thể vượt qua ngưỡng 2.146 USD/ounce thì xu hướng tăng có thể bị đảo ngược, dẫn đến những đợt bán tháo mạnh trong thời gian tới.
Duy Thanh
