Thị trường vàng yếu hơn vào thứ Tư, cân bằng mức cao kỷ lục và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Các yếu tố ảnh hưởng đến điều này bao gồm lãi suất trái phiếu kho bạc tăng, đồng đô la Mỹ mạnh hơn và những kỳ vọng khác nhau về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ.
Nội dung bài viết
Điểm nổi bật
- Số dư vàng đạt mức cao kỷ lục tiềm ẩn dấu hiệu điều chỉnh.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, đồng đô la mạnh tác động đến quỹ đạo của vàng.
- Vàng vẫn là một hàng rào mạnh mẽ chống lại lạm phát và sự bất ổn.
Sự cân bằng trong thị trường vàng
Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và đồng đô la mạnh lên
Khi các nhà đầu tư hướng tới dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới, lãi suất trái phiếu kho bạc vẫn nằm trong tâm điểm chú ý. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng nhanh trên mức 4,4%, phản ánh sự tập trung của các nhà đầu tư vào các chỉ số kinh tế cũng như chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).
Đồng thời, sức mạnh của đồng đô la, đạt đỉnh 4 tháng, gây thêm áp lực lên thị trường vàng và khiến tình hình phức tạp hơn đối với các nhà đầu tư vàng miếng.
Quan điểm của FED và việc cắt giảm lãi suất
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã được đáp ứng với thái độ thận trọng nhưng lạc quan từ các quan chức. Các nhà hoạch định chính sách tại FED thừa nhận khả năng hạ lãi suất, đồng thời nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ gần đây của nền kinh tế.
Sự cân bằng thận trọng này, phản ánh tăng trưởng ổn định trong sản xuất và thị trường lao động sôi động, thể hiện cách tiếp cận cẩn trọng đối với chính sách tiền tệ.
Phòng ngừa lạm phát của vàng và lời kêu gọi trú ẩn an toàn
Bất chấp áp lực từ lãi suất tăng và đồng đô la mạnh, vai trò của vàng trong việc phòng ngừa lạm phát và là nơi trú ẩn an toàn vẫn còn nguyên vẹn.
Mức giá kỷ lục liên tục của kim loại quý này, cùng mức tăng 10,8% trong năm qua đã nhấn mạnh sức hấp dẫn của vàng trong những thời điểm đầy bất ổn, bao gồm cả căng thẳng địa chính trị như xung đột Nga-Ukraine.
Các nhà đầu tư đang dựa vào vàng, coi lạm phát là yếu tố quan trọng hơn lãi suất, với các dấu hiệu của hoạt động đầu cơ và định lượng một phần thúc đẩy xu hướng này.
Dự báo giá vàng trong ngắn hạn: tăng hay giảm?
Xét tới các yếu tố này, thị trường vàng đang thể hiện sự giằng co giữa khuynh hướng mua vào tài sản trú ẩn an toàn có giá tăng và áp lực giảm giá từ đồng đô la mạnh hơn, cùng việc gia tăng lãi suất. Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy khả năng về sự đảo chiều giảm giá, tuy nhiên vai trò cơ bản của vàng trong việc phòng ngừa lạm phát và rủi ro địa chính trị có thể duy trì xu hướng tăng giá của kim loại quý này.
Xu hướng thị trường vàng ngắn hạn có thể chịu ảnh hưởng từ các công bố số liệu kinh tế sắp tới, tín hiệu chính sách của FED, cũng như căng thẳng toàn cầu hiện nay. Các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao những yếu tố trên để nắm rõ hơn về hướng đi ngắn hạn của vàng.
Phân tích kỹ thuật
Vàng đang giảm giá vào thứ Tư sau khi chạm đỉnh cao kỷ lục trong ngày. Do đà tăng giá kéo dài cả về mức giá lẫn thời gian, mức đỉnh cao hơn kết hợp với giá đóng cửa thấp hơn có thể tạo thành đỉnh đảo chiều với xu hướng giảm giá tiềm ẩn.
Việc xác nhận mô hình biểu đồ vào thứ Năm sẽ cho thấy sự chuyển dịch sang xu hướng giảm. Điều này có thể khởi động quá trình điều chỉnh 50% đến 61,8% của đợt tăng từ 2.146,155 USD lên 2.288,435 USD. Do đó, mức giá từ 2.217,29 USD đến 2.200,51 USD trở thành mục tiêu đầu tiên.
Tuy nhiên, nếu giá tăng vọt trong ngày lên tới 2.288,435 USD thì đó sẽ là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng vẫn đang tiếp diễn.
Duy Thanh
