Nếu đầu tư 1.000 bảng vào BAE Systems vào năm 2021 thì đây là số tiền bạn có ngày hôm nay

BAE Systems (LSE:BA) nằm trong số những cổ phiếu có thành quả tốt nhất trong chỉ số FTSE 100 những năm gần đây. Liệu đà tăng của cổ phiếu công ty vũ khí, hàng không vũ trụ và an ninh có thể tiếp tục duy trì? Hãy cùng xem xét kỹ hơn.

BAE Systems là nhà chế tạo vũ khí lớn nhất nước Anh và thường được Bộ Quốc phòng Anh trao cho những hợp đồng cung cấp vũ khí mà nhà thầu nào cũng mơ ước. Công ty cũng tham gia dự án phát triển máy bay chiến đấu thế hệ mới với các đối tác của Nhật Bản và Italy.

Nếu bạn mua cổ phiếu của BAE Systems vào cuối năm 2021, bạn đã có thể đã chứng kiến ​​mức tăng trưởng 92,1%. Điều đó có nghĩa là khoản đầu tư 1.000 bảng khi đó sẽ có giá trị 1.921 bảng ngày nay. Nếu tính đến tỷ suất cổ tức tương đối nhỏ, hiện giờ bạn đã có hơn 2.000 bảng.

Kinh doanh quốc phòng

Giá cổ phiếu của BAE Systems có thể được hưởng lợi từ những căng thẳng địa chính trị, chẳng hạn như xung đột Ukraine – Nga và Israel – Palestine, theo một số cách.

• Nhu cầu về các sản phẩm quốc phòng ngày càng tăng:Xung đột dẫn đến nhu cầu ngắn hạn về các sản phẩm quốc phòng tăng lên như máy bay chiến đấu, xe tăng và pháo binh. BAE Systems là nhà thầu quốc phòng lớn nhất châu Âu.
• Tăng chi tiêu dài hạn của chính phủ cho quốc phòng:Xung đột cũng dẫn đến tăng chi tiêu của chính phủ cho quốc phòng. Điều này có thể khiến các chính phủ cam kết với các nhà thầu lớn, lâu dài cho các hệ thống quân sự mới.
• Niềm tin của nhà đầu tư tăng lên:Xung đột cũng có thể làm tăng niềm tin của nhà đầu tư vào BAE Systems. Điều này là do công ty được coi là một khoản đầu tư an toàn và đáng tin cậy trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị.

Chắc chắn rằng cuộc chiến ở Ukraine đã tạo ra nhiều thuận lợi cho nhà thầu quốc phòng lớn nhất châu Âu hơn là cuộc chiến của Israel với Hamas. Kể từ cuộc tấn công của Hamas nhằm vào công dân Israel vào đầu tháng 10, cổ phiếu BA chỉ tăng 3%.

Trong khi đó, cổ phiếu đã tăng khoảng 80% kể từ khi bắt đầu cuộc chiến Ukraine. Đáng chú ý là ngay cả khi xung đột chấm dứt ngay lập tức ở Ukraine, BAE Systems vẫn sẽ có tác động tích cực. Điều này là do các chính phủ trên toàn thế giới đã đưa ra cam kết tăng cường ngân sách và chương trình quốc phòng của họ, mang lại sự phát triển bền vững cho công ty.

Ngày 31/8/2023, công ty quốc phòng Anh cho biết họ đã thành lập một cơ sở địa phương ở Ukraine và ký các thỏa thuận với chính phủ nước này để giúp tăng cường cung cấp vũ khí và thiết bị cho Kiev. Động thái này sẽ cho phép BAE Systems hợp tác trực tiếp với Kiev để tìm kiếm các đối tác tiềm năng cho kế hoạch sản xuất súng hạng nhẹ 105 mm, một loại vũ khí pháo binh, ở Ukraine và hiểu rõ hơn các đòi hỏi về năng lực của Kiev. 

Theo giới phân tích quân sự, việc BAE Systems triển khai cơ sở trên lãnh thổ Ukraine sẽ rút ngắn đáng kể chu kỳ hoạt động sửa chữa và phục hồi các phương tiện bọc thép hiện đang phục vụ cho quân đội nước này, giúp chuyển giao công nghệ sản xuất đạn pháo và vũ khí tên lửa cho Ukraine.

Cổ phiếu BAE Systems liệu vẫn còn rẻ?

Khi cố gắng xác định xem cổ phiếu BAE Systems có rẻ hay không, bạn nên xem xét kỹ các cổ phiếu cùng ngành. RTX Corp và Lockheed Martin là hai trong số những đối thủ quốc tế lớn nhất của BAE Systems. Hai công ty Mỹ lớn hơn nhà thầu Anh khoảng 3 lần, nhưng vẫn là những điểm tuyệt vời để so sánh.

Đầu tiên, nhìn vào tỷ lệ giá trên doanh thu, chúng ta có thể thấy BAE Systems giao dịch ở mức chiết khấu so với RTX và Lockheed. Cả 3 công ty đều chứng kiến ​​mức định giá tăng vọt trong tháng 10, trong bối cảnh tình hình xung đột leo thang nghiêm trọng tại Trung Đông sau khi Israel chính thức tuyên chiến với nhóm chiến binh Hồi giáo Hamas.

Nhìn vào tỷ lệ giá trên thu nhập, có thể thấy BAE Systems đắt hơn Lockheed Martin một chút nhưng rẻ hơn RTX. Điều này cho thấy Lockheed hiệu quả hơn trong việc biến doanh thu thành lợi nhuận.

Với việc công ty giao dịch ở mức gấp 16,8 lần thu nhập, các nhà đầu tư sẽ cần cảm thấy rằng BAE Systems có khả năng tiếp tục phát triển. Đó là bởi vì nhà thầu quốc phòng đang giao dịch ở mức cao hơn mức trung bình FTSE 100 – khoảng 13,5 lần.

Với những thuận lợi đang có trong lĩnh vực quốc phòng và thực tế là nhiều chương trình mua sắm mới của chính phủ sẽ không cải thiện dòng tiền cho đến khi giao hàng, cổ phiếu BAE Systems có vẻ không đắt. Cũng có trường hợp việc mở rộng chương trình tàu ngầm AUKUS (Hiệp ước an ninh ba bên giữa Australia, Anh và Mỹ) có thể tạo ra một luồng gió thuận lợi hơn nữa.

Giá cổ phiếu BAE Systems chắc chắn có thể tăng cao hơn, nhưng các sự kiện địa chính trị có thể cần phải điều chỉnh để điều đó xảy ra. Theo tình hình hiện tại, BAE Systems được cho là đang giao dịch không quá xa giá trị hợp lý của cổ phiếu này.

Ban quản trị công ty thông báo rằng họ sẽ thanh toán cổ tức vào ngày 30/11/2023 ở mức 0,115 bảng Anh cho mỗi cổ phiếu. Điều này làm cho tỷ suất cổ tức ngang bằng với mức trung bình ngành là 2,62%.

BAE Systems có thành tích trả cổ tức ổn định với rất ít biến động. Cổ tức đã tăng từ tổng số tiền hàng năm là 0,195 bảng Anh vào năm 2013 lên tổng số tiền thanh toán hàng năm gần đây nhất là 0,281 bảng Anh, đồng nghĩa công ty đã tăng mức phân phối ở mức 3,7% mỗi năm trong thời gian đó. Cổ tức tăng tương đối chậm, điều này không lớn, nhưng một số nhà đầu tư có thể đánh giá cao tính nhất quán tương đối của cổ tức.

Các nhà đầu tư của công ty sẽ hài lòng khi nhận được thu nhập từ cổ tức trong một thời gian. BAE Systems đã chứng kiến ​​EPS tăng trong 5 năm qua, ở mức 23% mỗi năm. Nhà chế tạo vũ khí lớn nhất nước Anh rõ ràng có khả năng phát triển nhanh chóng trong khi vẫn trả lại tiền mặt cho các cổ đông, định vị BAE Systems trở thành công ty trả cổ tức mạnh mẽ trong tương lai.