Tiêu điểm thị trường forex tháng 10 (19/10-31/10)

Fed tăng lãi suất thêm 0,75%, lần thứ 4 liên tiếp trong năm

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất thêm 75 điểm vào cuộc họp chính sách ngày 2/11 và cho biết cuộc chiến chống lạm phát của họ sẽ còn diễn ra căng thẳng hơn nữa, nhưng báo hiệu rằng lãi suất có thể đã gần đến điểm uốn khi trở thành chính sách thắt chặt tiền tệ nhanh nhất trong 40 năm của Mỹ.

Thông điệp hai mặt để ngỏ khả năng Ngân hàng Trung ương Mỹ có thể giảm tốc độ tăng lãi suất trong tương lai, chấm dứt chuỗi tăng 0,75% ngay sau tháng 12 và có lẽ mức tăng sẽ là 0,5%, đồng thời để lại cơ hội cho các nhà hoạch định chính sách tiếp tục đẩy lãi suất lên cao hơn nếu lạm phát không bắt đầu chậm lại.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã tăng đột biến sau khi phát biểu của Fed, tuyên bố hứa hẹn sẽ xem xét các rủi ro kinh tế rõ ràng hơn để quyết định quy mô của bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa, nhưng đã xóa đi mức tăng đó khi Powell phát biểu và kết thúc ngày giảm mạnh. Chỉ số S&P 500 giảm 2,5% và Nasdaq Composite giảm hơn 3%.

Lợi tức đối với trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đã giảm mạnh sau khi tuyên bố của Fed được công bố, đã tăng cao hơn. Trái phiếu kỳ hạn 2 năm – kỳ hạn trái phiếu nhạy cảm nhất với kỳ vọng chính sách của Fed – đã tăng 6 điểm cơ bản lên khoảng 4,61%.

Các nhà đầu tư đang mong đợi một tín hiệu Fed có thể giảm tốc độ thắt chặt sau đợt điều hành căng thẳng nâng lãi suất chính sách từ gần 0 vào tháng 3 lên mức hiện tại là 3,75%-4,0% – mức thắt chặt tiền tệ nhanh nhất kể từ đầu thập niên 80.

Tốc độ tăng lãi suất đã gây ra sự lo lắng trên toàn cầu, Fed đang kéo nền kinh tế thế giới tiến tới điểm không thể quay lại, với sức mạnh của đồng đô la so với các đồng tiền chính ảnh hưởng đến việc xuất khẩu lạm phát của Mỹ và gây căng thẳng cho các thị trường tài chính từ London đến Tokyo.

ECB tiếp tục tăng lãi suất, có khả năng cắt giảm trợ cấp ngân hàng

Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất một lần nữa và có khả năng quay trở lại trợ cấp quan trọng cho các ngân hàng thương mại. Lo ngại rằng tốc độ tăng giá nhanh chóng đang trở nên khó khăn, ECB đã tăng lãi suất với tốc độ nhanh nhất trong kỷ lục.

Đồng euro đã giảm 0,09% ở mức 0,99595 USD, nhưng cũng hướng tới mức tăng hàng tháng hơn 1%, lần đầu tiên kể từ tháng Năm.

ECB gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất tiền gửi 0,75% lên thêm 75 điểm cơ bản – để tăng 2% tích lũy trong 3 cuộc họp và báo hiệu rằng điều đó vẫn chưa được thực hiện, ngay cả khi quy mô của các động thái tiếp theo vẫn còn mở để tranh luận.

Nhưng trong một quyết định có khả năng quan trọng hơn, ngân hàng cũng có khả năng sẽ thực hiện những bước đầu tiên trong việc giảm bảng cân đối kế toán 8,8 nghìn tỷ euro, vốn đã cồng kềnh bởi các khoản mua nợ kéo dài nhiều năm và các khoản cho vay cực rẻ được mở rộng cho các ngân hàng..

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ lỗ gần 143 tỷ USD trong 9 tháng đầu năm

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã lỗ 142,2 tỷ franc Thụy Sĩ (142,60 tỷ USD) trong 9 tháng đầu năm 2022, họ cho biết hôm thứ Hai, khi lãi suất tăng và đồng franc Thụy Sĩ mạnh hơn đã làm giảm giá trị các khoản đầu tư ra nước ngoài của Ngân hàng Trung ương. Đây là khoản lỗ lớn nhất trong lịch sử 115 năm của SNB nhưng Ngân hàng Trung ương này không bị phá sản nhờ khả năng tạo tiền của mình.

SNB đã lỗ 141 tỷ franc từ các vị thế ngoại tệ khi trái phiếu và cổ phiếu được mua trong chiến dịch của mình để ngăn chặn sự tăng giá của đồng franc trú ẩn an toàn giảm giá trị. Lượng vàng nắm giữ mất 1,1 tỷ franc.

Thủ tướng Anh Liz Truss từ chức sau 6 tuần tại nhiệm – ngắn nhất trong lịch sử nước Anh

Hôm 20/10, Liz Truss cho biết bà sẽ từ chức thủ tướng, do chương trình kinh tế của bà đã gây chấn động trên thị trường và chia rẽ đảng Bảo thủ chỉ 6 tuần sau khi được bổ nhiệm, chương trình này trong mấy tuần qua đã khiến thị trường đồng bảng Anh và trái phiếu chính phủ lao dốc.

Đồng bảng Anh lần cuối giảm 0,19% ở mức 1,1593 USD, mặc dù đang trên đà tăng gần 4% hàng tháng, bắt đầu phục hồi mạnh mẽ sau khi chương trình kinh tế của cựu thủ tướng Anh Liz Truss gây bất ổn thị trường vào tháng trước.

Kể từ đó, các nhà đầu tư đã hy vọng vào việc bổ nhiệm thủ tướng mới Rishi Sunak, người cam kết đưa đất nước Anh thoát khỏi cuộc khủng hoảng kinh tế sâu sắc.

Đồng yên Nhật lao dốc xuống mức thấp nhất 32 năm

Đồng đô la Mỹ đã vượt qua ngưỡng 150 yên lần đầu tiên kể từ năm 1990 vào thứ Năm và lập đỉnh tại mốc 151.85.

Đồng tiền Nhật Bản giảm mạnh từ mức cao nhất tạm thời là 151,85 đạt được trong giao dịch qua đêm, giảm xuống 149,63 trong vòng một phút, điều này làm dấy lên suy đoán rằng Bộ Tài chính và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể đang thực hiện các biện pháp can thiệp bí mật ở các cấp quan trọng.

Một số nhà phân tích cho rằng một động thái như vậy sẽ không ngăn đồng tiền suy yếu hơn nữa nếu không có sự thay đổi trong chính sách cực kỳ ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Thị trường nhà ở là một trong những lĩnh vực bị ảnh hưởng nhiều nhất từ lãi suất cao hơn ngay cả khi các lĩnh vực khác bao gồm cả việc làm vẫn ổn định. Dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy doanh số bán các căn nhà hiện có ở Mỹ đã giảm trong tháng thứ 8 liên tiếp trong tháng Chín.

Nhập khẩu của Nhật Bản đã tăng hơn 45,9% trong tháng Chín trong khi xuất khẩu chỉ tăng 28,9%, đây là tháng tăng hơn 40% thứ 5 liên tiếp và đẩy giá trị lên mức cao kỷ lục, theo dữ liệu của Bộ Tài chính (MOF) cho thấy hôm thứ Năm, do sự sụt giảm của đồng yên đã làm tăng thêm chi phí nhập khẩu nhiên liệu cao, dẫn đầu là dầu thô, khí đốt tự nhiên hóa lỏng và than, gần như khớp với ước tính trung bình của các nhà kinh tế là tăng 45,0%.

Nhập khẩu tăng mạnh đã lấn át tăng trưởng xuất khẩu, dẫn đến thâm hụt thương mại 2 nghìn tỷ yên (13,34 tỷ USD) và kéo dài thời gian thiếu hụt lên 14 tháng, điều này có thể gây thêm áp lực giảm giá đối với đồng nội tệ Nhật Bản. Thâm hụt liên tục sẽ làm xấu đi các điều khoản thương mại của Nhật Bản, gây ra sự chuyển dịch thu nhập trong nước ra nước ngoài và làm suy yếu sức mua của Nhật Bản.

Các nhà chức trách Nhật Bản đã chi 2,8 nghìn tỷ yên can thiệp để bán đồng USD và mua đồng yên lần đầu tiên kể từ năm 1998 để hỗ trợ đồng tiền Nhật Bản. Đồng yên đã giảm khoảng 20% ​​so với đồng đô la Mỹ trong năm nay, chạm mức thấp nhất trong 32 năm.

Lạm phát Úc lên cao nhất trong 32 năm

Lạm phát của Úc đã tăng lên mức cao nhất 32 năm trong quý trước khi chi phí xây dựng nhà và khí đốt tăng cao, một kết quả gây sốc gây ra áp lực buộc Ngân hàng Trung ương nước này quay trở lại các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ hơn.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 1,8% trong quý tháng 9, đứng đầu dự báo thị trường là 1,6%. Tỷ lệ hàng năm tăng vọt lên 7,3%, từ 6,1%, cao nhất kể từ năm 1990 và gần gấp 3 lần tốc độ tăng lương.

Đó sẽ là tin không được hoan nghênh đối với Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), vốn đã cho rằng lạm phát lõi sẽ đạt đỉnh 6,0% trong quý tháng 12, với lạm phát chính ở mức 7,75%.

Đồng Úc trước đó đã giảm sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc quyết định tăng lãi suất chậm hơn một phần tư tốc độ bất chấp việc lạm phát bất ngờ tăng vọt lên mức cao nhất 32 năm trong quý thứ ba.

Đô la Úc và New Zealand nhạy cảm với rủi ro đã tăng từ mức thấp nhất trong một tuần trong bối cảnh tâm lý thị trường tăng mạnh. Đồng Aussie ít thay đổi ở mức US$0,6397, trong khi đồng đô la New Zealand tăng 0,5% lên US$0,5840.

NDT của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất 15 năm

Nhân dân tệ của Trung Quốc chạm mức yếu nhất trong gần 15 năm tháng 10 vừa qua, đồng NDT giảm 0,6% xuống 7,3079 đối với đồng đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2007, trong khi đồng nhân dân tệ đạt mức thấp kỷ lục mới là 7,3735 đối với đồng đô la.

Đồng tiền Trung Quốc cũng bị ảnh hưởng bởi sự ấn định tỷ giá tham chiếu hàng ngày yếu hơn dự kiến ​​từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Theo hãng thông tấn nhà nước Tân Hoa xã, Ngân hàng trung ương đặt tỷ giá tương đương thấp hơn 0.438, ở mức 7.1668 so với đồng đô la.

Thị trường cũng bị xáo trộn bởi cam kết trước đó của chính phủ rằng họ sẽ duy trì chính sách Zero-COVID của mình. Các vụ phong tỏa liên quan đến COVID là trung tâm của sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc trong năm nay.

Dữ liệu cho thấy tăng trưởng kinh tế tốt hơn mong đợi trong quý thứ ba. Cán cân thương mại của Trung Quốc được cải thiện nhẹ nhờ vào xuất khẩu tốt hơn mong đợi. Tuy nhiên, nhập khẩu hầu như không tăng trong tháng, cho thấy nhu cầu thấp.

Đồng nhân dân tệ đã mất giá mạnh trong năm nay do tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại. PBoC hiện đang cố gắng duy trì một hành động cân bằng giữa việc tung ra nhiều biện pháp kích thích hơn và ngăn chặn sự suy yếu hơn nữa của đồng nhân dân tệ.

Đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc vốn đang trong xu hướng giảm giá mạnh bất ngờ tăng kỷ lục so với đồng USD trong phiên giao dịch ngày 26/10. Các nhà giao dịch cũng cho biết họ nhận thấy các ngân hàng thương mại Trung Quốc bán ra USD, và đây là một động lực nữa đưa Nhân dân tệ tăng giá mạnh, theo Bloomberg.

Việc đồng Nhân dân tệ bật tăng từ xu hướng giảm là kết quả từ việc các ngân hàng thương mại quốc doanh Trung Quốc có thể đã bán ra USD để hỗ trợ tỷ giá đồng nội tệ, cộng thêm sự giảm giá trên diện rộng của đồng USD từ phiên trước đó, theo chiến lược gia trưởng về tỷ giá và lãi suất khu vực châu Á Stephen Chiu của Bloomberg Intelligence.

Việc mua đồng nhân dân tệ của các ngân hàng nhà nước đã giúp đồng tiền của nước này tăng từ mức thấp kỷ lục 7,3746 / đô la lên 7,3034.

Thị trường ngoại hối châu Á giảm sau quyết định tăng lãi suất của Fed

Hầu hết các đồng tiền châu Á đã giảm sau khi các bình luận mang tính thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang cho thấy lãi suất của Hoa Kỳ có khả năng sẽ tiếp tục tăng trong thời gian dài hơn, trong khi dữ liệu kinh tế yếu kém từ Trung Quốc cũng làm giảm tâm lý đối với khu vực.

Nhân dân tệ của Trung Quốc giảm 0,2% và giao dịch gần mức thấp nhất gần 15 năm sau khi một khảo sát cho thấy lĩnh vực dịch vụ của nước này thu hẹp hơn dự kiến ​​trong tháng 10.

Dữ liệu cũng làm giảm suy đoán về các kế hoạch của Trung Quốc nhằm giảm quy mô các biện pháp phong tỏa liên quan đến COVID. Triển vọng về việc Trung Quốc mở cửa trở lại, được thúc đẩy bởi những tin đồn lan truyền trên phương tiện truyền thông xã hội, đã hỗ trợ các đồng tiền châu Á trong tuần này.

Các đồng tiền châu Á rộng lớn hơn đã giảm, với Bạt Thái Lan và Ringgit Malaysia mỗi loại mất khoảng 0,2%. Yên Nhật tăng 0,4% trong giao dịch giảm giá trong kỳ nghỉ lễ.

Chỉ số dollar index và dollar index tương lai tăng 0,5% mỗi loại sau khi Fed tăng lãi suất lên 75 điểm cơ bản như dự kiến ​​(bps) vào thứ Tư.

Rupee Ấn Độ giảm 0,2%, dao động quanh mức thấp kỷ lục sau khi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ bắt đầu cuộc họp ngoài chu kỳ nhằm giải quyết tình trạng lạm phát cao trong nước. Các thị trường thường kỳ vọng ngân hàng sẽ giữ lãi suất ở mức cao nhất trong 3 năm rưỡi do lạm phát cao hơn dự đoán trong những tháng tới.

Đô la Úc đã đi ngược xu hướng với mức tăng 0,3%. Dữ liệu được công bố vào thứ Năm cho thấy thặng dư thương mại của Úc đã tăng hơn nhiều so với dự kiến ​​trong tháng 9, chủ yếu nhờ xuất khẩu nhiên liệu mạnh mẽ.