Bảng tin Nonfarm được xem là một trong các công cụ quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và thị trường lao động của Hoa Kỳ. Để giúp bạn có thể sử dụng bảng tin Nonfarm một cách hiệu quả nhất, bài viết dưới đây sẽ giải thích bản tin Nonfarm là gì và hướng dẫn cách đọc bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ chi tiết nhất.
Nội dung bài viết
1. Giới thiệu sơ lược về bảng tin Nonfarm (NFP)
Bảng tin Nonfarm NFP là một trong các báo cáo kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ do Cục Thống kế Lao động (The Bureau of Labor Statistics – BLS) công bố hàng tháng. Bản báo cáo cung cấp thông tin về số lượng việc làm mới được tạo ra trong các lĩnh vực kinh tế, ngoại trừ nông nghiệp, chính phủ, hộ gia đình tư nhân, và các tổ chức phi lợi nhuận.
Non farm Payroll là gì?
Vậy nội dung của bản tin Non farm là gì? Báo cáo thường đề cập đến 4 vấn đề chính sau:
- Tăng hoặc giảm số lượng việc làm: Phản ánh có bao nhiêu việc làm mới được tạo ra hoặc mất đi trong tháng trước. Chỉ báo này phản ánh sức khỏe của nền kinh tế thông qua số lượng việc làm: số lượng việc làm tăng cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế và ngược lại.
- Tỷ lệ thất nghiệp: Làm rõ phần trăm lực lượng lao động đang thất nghiệp/ tìm kiếm công việc.
- Thay đổi mức lương trung bình: Theo dõi sự thay đổi trong mức lương trung bình mỗi giờ. Sự tăng trưởng cho thấy người lao động đang nhận được nhiều lợi ích hơn từ nền kinh tế, song cũng có thể là dấu hiệu của áp lực lạm phát.
- Phân tích theo ngành: Bảng tin Nonfarm cung cấp thông tin chi tiết về các biến động từ các ngành khác nhau như sản xuất, dịch vụ, xây dựng, và bán lẻ, từ đó xác định lĩnh vực nào đang tăng trưởng hoặc suy yếu.
Ở thời điểm hiện tại, nhà đầu tư (NĐT) có thể theo dõi dữ liệu bảng tin Nonfarm (cũng như các sự kiện kinh tế quan trọng khác) qua nhiều trang web kinh tế lớn như Investo, ForexFactory hoặc Investing.com.
2. Cách đọc bảng lương phi nông nghiệp Mỹ
Để phân tích số liệu từ bản tin Nonfarm hôm nay và các ngày tiếp theo, NĐT cần chú ý đến ngữ cách và nội dung chi tiết của từng thành phần trong điểm:
Cách đọc bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ
Phân tích theo kết quả thực tế so với tháng trước
Một trong các cách tiếp cận cơ bản là so sánh tháng hiện tại với tháng ngay trước đó.
Trước tiên, NĐT cần đánh giá sự tăng trưởng hoặc suy giảm. Như đã đề cập, số lượng việc làm mới cao hơn tháng trước cho thấy thấy nền kinh tế đang tăng trưởng tốt, việc làm được tạo ra nhiều hơn. Ngược lại, nếu số liệu thấp hơn, đây có thể là dấu hiệu của sự suy giảm kinh tế.
Sau khi đã xác định được thay đổi, bước tiếp theo là phân tích tác động của nó. Chẳng hạn, sự tăng trưởng mạnh (hơn 150.000 việc làm mới) thường là tín hiệu tích cực cho thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường ngoại hối (forex). Giá trị của đồng đô la Mỹ do đó có khả năng được đẩy lên cao.
Phân tích theo kỳ vọng trước khi báo cáo được phát hành
Một số NĐT chọn phân tích dựa vào các dự báo trước khi bảng tin Nonfarm được công bố. Hướng phân tích này bao gồm hai bước lớn như sau.
Đầu tiên là dự đoán và chuẩn bị. Khoảng 3-4 ngày trước khi bảng tin Nonfarm phát hành, các nhà kinh tế và chuyên gia sẽ đưa ra dự đoán về số lượng việc làm mới, từ đó lập kế hoạch giao dịch.
Sau khi báo cáo được công bố, cần so sánh số liệu thực tế với dự đoán:
- Nếu số liệu thực tế cao hơn dự đoán, điều này cho thấy nền kinh tế tăng trưởng tốt hơn mong đợi
- Ngược lại, kết quả thấp hơn dự kiến thường dẫn đến lo ngại về giá trị sụt giảm của đồng đô la Mỹ.
- Trong trường hợp số liệu thực tế trùng với dự đoán, NĐT vẫn cần nghiên cứu kỹ các vấn đề khác được đề cập trong bảng tin trước khi đưa quyết định. Ví dụ, nếu số lượng việc làm mới khớp với dự kiến nhưng tỷ lệ thất nghiệp tăng và việc làm trong ngành giảm, đây vẫn có thể là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang gặp khó khăn.
3. Giao dịch theo tin tức
Ngay sau khi bảng tin Nonfarm được công bố, thị trường thường trải qua biến động rất mạnh. Đây là cơ hội để các NĐT kiếm được lợi nhuận dựa trên chênh lệch giá, song cũng mang lại rủi ro cao do nhiều yếu tố vẫn còn chưa chắc chắn ở thời điểm này.
Nhà đầu tư có thể nắm bắt nhanh chóng và chính xác các biến động thị trường để không bỏ lỡ những cơ hội đầu tư tiềm năng bằng cách theo dõi bảng tin Nonfarm được cập nhật mới liên tục tại series Bản tin tài chính hằng ngày trên Investo.info
Nhằm giảm thiểu hậu quả không đáng có, NĐT nên chờ cho thị trường ổn định (trong khoảng vài phút đến nửa giờ) để các biến động ban đầu lắng xuống và hình thành xu hướng mới rõ ràng hơn. Ngoài ra, cần phân tích bức tranh tổng thể các yếu tố (như đã đề cập) để có cơ sở dữ liệu vững chắc trước khi quyết định.
4. Chiến lược giao dịch theo bảng tin Nonfarm
Việc giao dịch theo tin tức có thể mang lại cơ hội lợi nhuận cao, nhưng chỉ khi NĐT biết cách tận dụng và điều chỉnh chiến lược cho phù hợp. Dưới đây là một vài lưu ý cần ghi nhớ:
Cần chuẩn bị kỹ trước khi giao dịch theo tin tức
Chuẩn bị kỹ càng trước khi công bố bảng tin Nonfarm
Trước khi báo cáo Nonfarm được công bố, NĐT cần phân tích hành động giá để hiểu rõ hơn về sự dao động của thị trường trước khi tin tức được phát hành.
Nên xem xét phạm vi giá trong khoảng 90 phút trước khi có báo cáo (bắt đầu từ 12:00 trưa GMT đến 1:30 chiều GMT.). Ngoài ra, NĐT cần xác định mức cao nhất và mức thấp nhất của giá và vẽ các đường ngang ở cả hai đầu của phạm vi giá này; đây sẽ là các mức quan trọng để đặt lệnh.
Đặt lệnh chờ theo chiến lược “Range Breakout”
Để tận dụng được các biến động lớn sau khi có bảng tin Nonfarm, NĐT có thể cân nhắc đặt các lệnh chờ trên biểu đồ cặp tiền EUR/USD. Chiến lược này tận dụng đà bứt phá của giá: khi vượt ra khỏi phạm vi dao động, giá thường sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng hiện tại mà chưa có sự thay đổi.
Cụ thể:
- Lệnh mua chờ (Buy-stop order): NĐT nên đặt lệnh này ngay trên mức cao của phạm vi giá (thêm một pip). Lệnh này sẽ được kích hoạt nếu giá vượt qua mức cao đó – cho thấy xu hướng tăng mạnh.
- Lệnh bán chờ (Sell-stop order): Đặt ngay dưới mức thấp của phạm vi giá (bớt một pip). Khi có xu hướng giảm mạnh, lệnh bán chờ sẽ hoạt động nếu giá giảm xuống dưới mức thấp đó.
Quản lý rủi ro
Ngoài việc dự đoán số liệu và đặt lệnh, quản lý rủi ro cũng là một yếu tố then chốt trong mọi chiến lược giao dịch theo bảng tin Nonfarm. NĐT nên tránh đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch duy nhất:
- Đặt lệnh dừng lỗ: Đặt lệnh mua dưới mức thấp và lệnh bán dưới mức cao của phạm vi giá. Nếu giá đảo chiều, lệnh mua/bán sẽ được đóng lại để hạn chế tổn thất cho NĐT.
- Điều chỉnh kích thước giao dịch: Chú ý sao cho kích thước giao dịch nằm trong khoảng cách giữa điểm vào lệnh và lệnh dừng lỗ bảo vệ. Đây là cách để giữ mức rủi ro của mỗi giao dịch trong phạm vi an toàn (thường không quá 2% tổng vốn tài khoản).
- Chuẩn bị cho việc trượt giá: Luôn theo dõi tình hình để tính toán mức độ rủi ro phù hợp. Nếu khoảng cách giữa giá vào lệnh và lệnh dừng lỗ quá lớn, NĐT nên cân nhắc giảm kích thước giao dịch để tránh rủi ro.
5. Các quy tắc cần tuân thủ
Các chiến lược được chúng tôi dưới đây có thể áp dụng trên cả biểu đồ 5 phút và 15 phút; NĐT cần nắm rõ để giao dịch hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận:
Tuân thủ 4 nguyên tắc để tránh rủi ro trong giao dịch
- Không giao dịch trong khi nến mở cửa còn chạy: Sau khi bảng tin Nonfarm được công bố lúc 8:30 sáng giờ miền Đông Hoa Kỳ, NĐT không thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong nến đầu tiên từ 8:30 đến 8:45 sáng. Thanh nến này thường có phạm vi rộng và biến động mạnh; do đó, giao dịch trong khoảng thời gian thường mang lại nhiều rủi ro.
- Chờ xuất hiện nến Inside Bar: Sau nến đầu tiên, NĐT cần chờ đợi một vài cây nến Inside bar xuất hiện. Nến Inside bar là nến có phạm vi giá hoàn toàn nằm trong phạm vi của cây nến trước đó. Hay nói cách khác, mức cao và mức thấp của cây nến này đều nằm trong mức cao và mức thấp của thanh nến trước.
- Thiết lập điểm kích hoạt giao dịch: Khi đã xác định được thanh nến inside bar, NĐT có thể dùng mức cao và mức thấp của nến để thiết lập các điểm kích hoạt giao dịch. Ví dụ: Giá vượt qua mức cao của nến inside bar là tín hiệu mua, vượt qua mức thấp là tín hiệu bán.
- Giới hạn số lượng giao dịch: Chỉ nên thực hiện tối đa hai giao dịch; không nên tiếp tục giao dịch thêm nếu cả hai giao dịch đều bị dừng lỗ. Quy tắc này giúp NĐT quản lý rủi ro và tránh tình trạng “đuổi theo lỗ” khi thị trường không thuận lợi.
6. Ví dụ
Để giúp bạn hiểu rõ hơn về các quy tắc khi giao dịch theo bảng tin Nonfarm Payrolls, ta sẽ lấy một ví dụ cụ thể minh họa. Trong ví dụ này, báo cáo NFP được công bố vào lúc 8:30 sáng giờ miền Đông Hoa Kỳ vào ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng.
Đọc kỹ ví dụ để hiểu cách giao dịch theo bảng tin Nonfarm
Ví dụ quy tắc 1: Không giao dịch trong nến đầu tiên
Vào 8:30 sáng, bảng tin Nonfarm được công bố. Thanh nến từ 8:30 đến 8:45 sáng thường rất biến động do phản ứng nhanh của thị trường (ví dụ, giá có thể tăng mạnh lên 1.1200 rồi sau đó giảm xuống 1.1150 trong cùng một thanh nến). Trong khoảng thời gian này, NĐT không thực hiện bất kỳ giao dịch nào
Ví dụ quy tắc 2: Chờ xuất hiện thanh nến bên trong (Inside Bar)
Sau khi thanh nến đầu tiên từ 8:30 đến 8:45 sáng kết thúc, NĐT bắt đầu chờ đợi một thanh nến bên trong.
Giả sử thanh nến từ 8:45 đến 9:00 sáng có mức cao là 1.1180 và mức thấp là 1.1160. Sau đó, thanh nến từ 9:00 đến 9:15 sáng có mức cao là 1.1170 và mức thấp là 1.1165. Đây chính là một thanh nến bên trong, vì toàn bộ phạm vi giá của nó nằm trong phạm vi của thanh nến trước đó.
Ví dụ quy tắc 3: Thiết lập điểm kích hoạt giao dịch
Ở thời điểm này, NĐT đã xác định được thanh nến bên trong (từ 9:00 đến 9:15 sáng). Bước tiếp theo là sử dụng mức cao và mức thấp của nó để thiết lập các điểm kích hoạt giao dịch theo bảng tin Nonfarm.
Mức cao của thanh nến bên trong là 1.1170 và mức thấp là 1.1165. Do vậy, NĐT cần:
- Đặt lệnh mua chờ (buy-stop order) ngay trên mức cao của thanh nến bên trong, tức là 1.1171.
- Đặt lệnh bán chờ (sell-stop order) ngay dưới mức thấp của thanh nến bên trong, tức là 1.1164.
Khi giá vượt qua các mức này, lệnh sẽ được kích hoạt.
Ví dụ quy tắc 4: Giới hạn số lượng giao dịch
Như đã đề cập, NĐT chỉ thực hiện tối đa hai giao dịch. Giả sử lệnh mua chờ được kích hoạt ở mức 1.1171; giá tiếp tục tăng đồng nghĩa với lợi nhuận. Trong trường hợp giá giảm và lệnh mua bị dừng lỗ ở mức 1.1165, NĐT sẽ xem xét đến lệnh bán chờ:
- Lệnh bán chờ được kích hoạt ở mức 1.1164. Nếu giá tiếp tục giảm, NĐT có thể đạt được lợi nhuận từ giao dịch này.
- Nếu cả hai giao dịch đều bị dừng lỗ, ta sẽ không tiếp tục giao dịch thêm trong ngày hôm đó.
7. Lưu ý bẫy khi sử dụng chiến lược
Một trong những cạm bẫy lớn nhất khi giao dịch theo bảng tin Nonfarm là thị trường thường di chuyển mạnh theo một hướng trước khi tín hiệu nến inside bar xuất hiện. Nói cách khác, khi NĐT nhận được tín hiệu từ thanh nến bên trong, động thái thị trường có thể đã yếu đi hoặc đang dần kết thúc.
Ngoài ra, thị trường đôi khi có thể đảo chiều nhanh chóng trong thời gian biến động cao (ngay cả sau khi bạn đã chờ đợi và tín hiệu rõ ràng), ngược với hướng mà NĐT đã vào lệnh. Nếu không có lệnh dừng lỗ, giao dịch có thể mang lại nhiều tổn thất lớn.
8. FAQ
Bảng tin Nonfarm có bao gồm việc làm tạm thời không?
Có. Báo cáo bao gồm cả việc làm toàn thời gian và tạm thời (bán thời gian).
Bảng tin Nonfarm có bị ảnh hưởng bởi các yếu tố mùa vụ không?
Có. Một số ngành nghề có tính mùa vụ cao (như du lịch) có thể khiến số liệu trong báo cáo biến động theo mùa.
NFP cao có ảnh hưởng đến lãi suất không?
Có. Khi nền kinh tế tạo ra nhiều việc làm mới (NFP cao), người dân có xu hướng tiêu dùng nhiều hơn do thu nhập ổn định. Do vậy, nếu doanh nghiệp không kịp tuyển đào tạo nhân lực để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nói trên, giá cả các mặt hàng sẽ tăng mạnh và dẫn đến lạm phát.
_
Có thể thấy, bảng tin Nonfarm thường gây ra biến động lớn trên thị trường tài chính, bao gồm cả thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối (forex), và thị trường trái phiếu. NĐT cần theo dõi báo cáo sát sao để điều chỉnh chiến lược và đưa ra quyết định đầu tư/ giao dịch hợp lý nhất.
(Nguồn: Investopedia, Tiomarkets)
